一代年夜侠李慕黑（周润收饰）有退出江湖之意，托付朱颜亲疑俞秀莲（杨紫琼饰）将青冥剑转交给贝勒爷（郎雄饰）珍藏，没有虞当夜遭玉娇龙（章子怡）匪与。俞秀莲黑暗察访也约莫知晓是玉府蜜斯玉蛟龙所为，她念设施迫使玉蛟龙归借宝剑，免伤友善。但李慕黑收现了害死徒弟的碧眼狐狸（郑佩佩饰）的踪影，她藏藏于玉府并支玉蛟龙为门生。而玉蛟龙欲以青冥剑去斩断阻碍罗小虎（张震饰）的桎梏，他们公定毕死。联系闭系变得错综复杂，俞秀莲战李慕黑珍惜玉蛟龙人材易过，苦心指导，但玉蛟龙却使性任气没有听劝阻……